科源制药(301281)11月6日下午披露，公司与相关方签署分别签署了《股份转让协议》，以1.8亿元收购北京诺康达医药科技股份有限公司（下称“诺康达”）12%股份。诺康达是一家以辅料研究为基础、制剂技术为核心的CRO服务企业。证券时报·e公司记者注意到，诺康达曾几度冲击A股IPO均未能成功。

科源制药主要从事化学原料药及其制剂产品的研发和产销。对于此次投资，上市公司认为，诺康达主营业务为为各类制药企业及药品研发投资企业提供药学研究、非临床研究及临床研究等服务，投资有利于公司把握医药行业发展前沿趋势，借助诺康达多年丰富的研发经验，累积的研究实力，和对行业核心技术的把控能力，与公司实现优势互补，有效帮助公司提升研发能力，从而为公司在产、在建和在研项目提供坚实的技术支撑等。

据科源制药公告，诺康达成立于2013年7月23日，注册资本为7062.6895万元。截至目前，诺康达合计有26名股东。其中，陶秀梅持股25.63%，为公司第一大股东。据公开资料，陶秀梅为诺康达创始人兼总经理。杭州泰然横欣股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股10.99%，为公司第二大股东。在科源制药完成股权收购后，其将成为诺康达第二大股东。

财务方面，诺康达2022年度营收为2.76亿元，净利润为8306.30万元；今年上半年，公司营收为1.56亿元，净利润为5190.93万元。截至今年上半年末，诺康达总资产为9.66亿元，净资产为7.25亿元。

此番交易，科源制药将向王春鹏、陈鹏、山东豪迈欣兴股权投资基金合伙企业（有限合伙）（下称“豪迈资本”）、北京兴星股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“北京兴星”）等7名交易对手支付1.8亿元，取得诺康达12%股权。以此估算，诺康达在本次交易中的整体估值约15亿元。

2022年，诺康达拟在创业板上市。同年6月29日，公司的IPO申请获创业板受理。招股书显示，公司拟公开发行股份不超过2354.23万股，拟募集7.5亿元，资金计划分别投向药物制剂技术升级及智能化生产项目、药品研发项目、研发中心建设项目及补充流动资金。

据诺康达招股书，豪迈资本于2020年按照每股24.37元的价格认购了诺康达新增注册资本205.2万元，耗资5000万元；北京兴星出资3000万元认购123.12万元注册资本。此次“清仓”减持，豪迈资本、北京兴星获得的股权转让对家分别为6379.73万元、3808.11万元。

此后，诺康达IPO历经两轮审核问询，于今年7月20日上会。但在深交所上市审核委员会第55次审议会议上，诺康达的首发申请未获通过。

在审议会议上，上市审核委员会重点关注：诺康达报告期内各类细分业务收入增长的原因及合理性，各阶段确认收入的外部证据，是否存在提前或推迟确认收入的情形；报告期内主要客户与诺康达相关研发项目是否具有真实商业背景和商业合理性，研发项目是否具有较大不确定性，是否存在项目资金来源于诺康达利益相关方的情形；三是前后两次申报的主要差异，相关内部控制是否健全有效等。

在此之前，诺康达还曾向A股发起过两次冲击。

2019年4月，诺康达计划在上交所科创板上市融资，当时拟募集金额为4.37亿元。但被上交所抛出数十个问题问询一轮后，诺康达撤销了上市申请。2020年7月，因保荐职责履行不到位，证监会网站披露了对诺康达保荐代表人刘涛涛和邓建勇的监管警示函。

2021年8月，诺康达与中信建投签署了上市辅导协议，并在北京证监局进行了备案，拟在上交所主板上市。2021年10月，中信建投发布了关于诺康达上市辅导工作进展情况。其中提到，诺康达的公司治理制度、财务管理体系等与上市公司标准仍有提升空间。此后，诺康达此次上市计划再无公开进展。

（文章来源：证券时报网）