德勤中国金融服务业研究中心近日发布《积厚流光 稳而后进：中国证券业2023年发展回顾及2024年展望》报告，涵盖了2023年宏观经济和证券业发展回顾、2023年上市证券公司业绩分析、业务观察、行业热点话题探讨及2024年宏观经济和证券业发展展望五个章节。
报告精华章节将以连载形式刊发，此文为连载第九篇。
2021年，“十四五”规划提出金融业将成为数字化转型的重点产业，金融业监管部门随之出台了一系列指导文件要求推进证券业数字化转型。在此趋势下，头部上市券商纷纷加大信息技术研发投入，如何在税收合规基础上充分享受研发加计税收优惠，成为证券业的热议话题。
证券公司在技术研发方面
投入情况回顾
2021年，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，强调了发展数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择，阐述了我国数字经济在“十四五”时期将转向深化应用、规范发展、普惠共享新阶段，并明确金融业将成为数字化转型的重点产业。次年，党的二十大报告中也提出，要加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。
2019年和2022年，中国人民银行先后出台《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》和《金融科技发展规划（2022-2025年）》，阐述了金融科技的发展愿景。中国证券业协会于2020年发布《关于推进证券业数字化转型发展的研究报告》，指出推动证券行业数字化转型是我国证券行业高质量发展的必由之路；于2023年发布《证券公司数字化转型实践报告及案例汇编（2022）》，以大量的证券公司数字化转型案例介绍了证券公司数字化转型的实践成果，进一步明确了证券业数字化转型的战略。
作为高智力型行业，近年来，证券业始终积极探索以数字化转型赋能企业发展，将大数据、云计算、人工智能、区块链、5G等先进技术，广泛应用于金融产品与服务、科技赋能业务发展、数字化运营、数字化基础设施建设和数字化助力乡村振兴及特殊人群服务等五大领域。
从投入规模来看，券商的研发投入呈现出显著的增长趋势。在2023年年报中披露了相关数据的21家上市券商中，共有9家公司披露了信息技术投入，金额均超过10亿元。其中，信息技术投入最多的是华泰证券，投入达25.78亿元；紧随其后的是国泰君安，投入达21.60亿元；中金公司、招商证券、海通证券、中信建投、广发证券、中国银河、申万宏源的信息技术投入也均超10亿元。
图：2023年部分券商信息技术投入
单位：亿元人民币
注：数据摘自2023年年报，采用母公司口径
从上述数据可以看出，数字化研发已经成为近年来证券业企业升级发展的重要驱动力之一，如何在满足税务合规要求的基础上，有效利用研发费用加计扣除优惠政策，成为证券公司近年讨论的热点税务话题。
研发加计扣除税收优惠的
政策框架
为配合国内经济数字化转型步伐，鼓励企业从事研发创新活动，财政部、国家税务总局于1996年发布了《财政部国家税务总局关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》（财工字〔1996〕41号），首次明确了研发加计扣除税收优惠政策。2008年，税务总局所得税司在科技部政策法规与创新体系建设司的大力支持下，发布《研发费用加计扣除政策执行指引（1.0版）》，第一次明确规定了企业研究开发费用税前扣除的具体管理办法，为企业提供了一个明确的操作指南。
回顾研发加计扣除税收优惠政策不难看出，受惠企业的范围渐渐扩大，研发加计的可扣除比例也逐步提高。尤其2015年119号文件的出台，明确不可享受研发费用加计扣除企业负面清单后，金融机构选择享受研发费用加计扣除的比例逐年提高。
2022年，财政部、国家税务总局、科技部发布公告，将2022年第四季度所有符合条件行业企业的加计扣除比例提高到了100%；2023年，财政部和国家税务总局进一步发布了《财政部.税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部.税务总局公告2023年第7号），明确自2023年1月1日起，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，可以按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，可以按照无形资产成本的200%在税前摊销。
同时，为更好地落实研发加计扣除税收优惠政策，2023年7月，税务总局所得税司联合科技部政策法规与创新体系建设司，参考实操经验，对现行研发费用加计扣除相关政策进行梳理、提炼、整合，在2018年《研发费用加计扣除政策执行指引（1.0版）》的基础上编写了《研发费用加计扣除政策执行指引（2.0版）》（以下简称“2.0版指引”），并于同月发布三则研发费用加计扣除项目鉴定案例（以下简称“鉴定案例”）。
相较于1.0版，2.0版指引从政策概述、研发活动界定、研发项目管理、政策主要内容、费用核算要求、申报和后续管理等方面，全方位、多维度、深层次、更精炼地展示了研发加计扣除的政策要义，新增了关于研发活动的界定和研发项目管理等内容，为企业如何准确、合规地享受研发加计扣除税收优惠政策提供了指引。其中，在“研发活动界定”章节，2.0版指引从正面阐述了研发活动的判断基本要点，也从反面列举了不适用的活动类型，参照119号文和《弗拉斯卡蒂（Frascati）手册》将研发活动与其他产业活动、其他科技活动，以及软件相关研发活动和非研发活动的边界进行了说明；在“研发项目管理”章节，2.0版指引从组织形式、流程管理两个方面对研发项目的管理提出了要求，将研发活动的判断和研发费用的归集具体落到每个项目立项、实施、结题的生命全周期。2.0版指引和鉴定案例的出台，为研发加计扣除税收优惠政策的具体执行提供了详尽清晰的参考依据，另一方面也对受惠企业享受研发加计扣除税收优惠政策提出了更高的管控要求。
研发加计扣除税收优惠新政下
对证券公司的挑战与应对
随着研发加计扣除税收优惠政策对企业的支持力度逐步加大，证券业企业享受税收优惠时可能面临的涉税风险也逐渐扩大，因此，如何在合规的前提下尽可能享受研发加计扣除税收优惠政策，在证券业研发项目管理中的重要性不言而喻。
首先，新规下对企业研发创新性提出更高要求。
相较银行业等其他金融企业，证券企业面临的市场环境相对复杂，市场环境和客户需求变化迅速，这要求证券企业的数字化研发必须紧跟市场趋势，不断创新和升级。但是券商经营业务主要分为经纪业务、交易业务、投资银行业务、资产管理业务、研究业务及托管业务、投资业务等传统业务。如何充分举证其相关的研发投入属于研发加计扣除优惠政策下具有创新属性的研发活动，成为证券企业在享受研发加计扣除优惠政策的一大难点。
其次，证券公司内部研发项目管理如何支持研发费用加计扣除。
行业内单独设立科技子公司专攻科技研发的企业较少，大部分证券企业的研发活动仍需高度借助外部力量，且呈现出研发项目总体数量多、单个研发项目金额小的情况，项目较为分散。根据税收法规的相关要求，对于委托开发项目，需要留存经科委登记的开发合同作为税务备查资料。因此，证券公司如何实现自主研发与委托研发项目之间的匹配和联动管理，也成为证券公司项目管理提升的潜在要求。
再次，数据准确性和规范性的系统化要求进一步提升。
相比其他行业，大部分证券公司的研发管理制度仅初具雏形，管理体系不够完善，导致实操中对项目数据及备查资料的归集，往往需要由每个研发项目的项目组成员手工提取并人工汇总，无法根据项目进程自动统计。证券公司如何保证数据和资料的规范性及准确性，成为证券公司研发费用加计扣除的关注点。
此外，我们也关注到，近几年，各地税务机关针对研发费用加计扣除的专项税务稽查案例频现，稽查重点也从以往主要针对研发费用归集，向研发活动的界定延申。在部分案例中，税务机关引入科学技术委员会对研发项目进行鉴定，这无疑增加了企业的资料准备和沟通成本以及稽查结果的不确定性，使得证券企业对妥善解决前述问题的需求更加迫切。针对证券公司研发活动的特征，证券公司亦可以考虑从以下方面进行应对：
对于研发费用投入较大的头部企业，在充分运用税收优惠提高企业税收效益的同时，也需要提高对研发费用加计扣除的整体税务管控，建立“事前、事中、事后”全流程管理体系。尤其要以2.0版本指引为依据，结合本公司研发管理的具体安排，通过建立研发费用加计扣除相关制度和工作手册，将遵循税务政策的合规性和节税效应的重要性贯穿于研发活动的各个环节。
对于中小型券商，可以积极寻求外部专业机构的协助。一方面，企业可以依托专业机构的帮助更好地实现研发费用的加计扣除，提升工作效率；另一方面，企业也可以从专业机构获取相关的行业动态和同业处理经验，避免闭门造车，实现与外部环境的良好互动与融合。
作为高智力型行业，近年来，证券业的数字化转型趋势不可抵挡，头部券商的研发投入数字可观，取得的研发成果也十分亮眼。在此趋势下，合理运用研发加计扣除税收优惠政策可以降低企业的研发成本，增强企业的创新动力，助力企业蓬勃发展。
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