一、系统门窗行业概况

1、系统门窗的优势

门窗被誉为建筑的眼睛，系统门窗是采用系统化技术设计制造、满足功能和性能要求、可直接选用的定型门窗产品（GB/T39529-2020）。以贝克洛为例，其系统性门窗的抗风压性能、水密性能、气密性能均可达国内最高标准9级/6级/8级，而非系统窗的抗风压性能只能达到4-6级，水密性只达1-3级，气密性只达1-3级，系统窗的隔音性能、隔热性能相较于非系统窗也提升一倍，适用于东南沿海地区高温、高湿且强台风高发的环境。

系统窗较非系统窗优势（以贝克洛NOW55为例）

资料来源：公开资料整理

2、门窗发展史

20世纪90年代以来，断桥铝合金门窗和铝包木门窗因具备良好的综合性能在我国门窗市场快速发展，尤其是断桥铝合金门窗，以其保温隔热、隔音、美观、多样、应用范围广等优势深受广大消费者青睐，现已成为我国系统门窗市场的主流产品。

中国门窗发展史

资料来源：公开资料整理

二、系统门窗行业相关政策

政策层面上对绿色建筑的占比要求逐渐提高，《“十三五”节能减排综合工作方案》提出“开展超低能耗及近零能耗建筑试点”，到《绿色建筑创建行动方案》提出，2022年城镇新建建筑中绿色建筑面积占比达到70%，《2030年前碳达峰行动方案》中再次提高这一比例，要求2025年城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，绿色建筑的时代已到来。

系统门窗行业相关政策

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国系统门窗行业市场深度分析及投资潜力预测报告》

三、系统门窗产业链

系统门窗上游行业的发展和价格的变动直接影响生产成本；下游主要通过经销商、直营店的零售模式和房地产企业、装修公司的大宗业务模式面向终端消费市场。

系统门窗产业链

资料来源：公开资料整理

铝型材是系统门窗的主要原材料，我国铝型材产量约占铝材总产量的30%，据统计，2021年我国铝材总产量为6,105.20万吨，系统窗行业的铝型材供应充足。浮法玻璃也是系统窗的主要原材料之一，2014年至2021年，我国平板玻璃产量从7.39亿重量箱增长到10.17亿重量箱。

2015-2021年我国铝材及平板玻璃产量情况

资料来源：国家统计局，有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

四、中国系统门窗行业发展现状分析

1、市场空间

我国家庭门窗的使用年限在5年以上的占比已超过七成，10年以上的占比约三成，门窗换新的需求存在增长前景。据统计，2021年我国系统门窗行业市场空间达到71.31亿元，同比增长50.89%，预计2025年将达到132.75亿元，2020-2025年CAGR为22.94%。

2020-2025年我国系统门窗行业市场空间及增速

资料来源：公开资料整理

2、门窗类型分布

我国各类门窗中以铝合金门窗为主，占比约六成，价格较高的铝包木门窗约占两成，传统塑钢门窗也占有20%的市场份额。其中，断桥铝合金门窗占据了我国系统窗行业的主流地位。

我国门窗市场类型分布（单位：%）

资料来源：公开资料整理

3、门窗企业区域分布

地区分布来看，目前国内各类门窗共计两万余家，华南地区数量最多，其次为华北和华东，区域分布也较为分散。当前真正具有系统门窗生产能力的厂商不足百家，预计系统门窗渗透率的提升有望带动行业集中度提升。

我国门窗企业区域分布（单位：%）

资料来源：公开资料整理

五、中国系统门窗行业竞争格局分析

1、企业规模分布情况

2021年我国铝门窗行业9000家。目前门窗行业TOP10的市占率不足5%，TOP30企业的市占率不足10%，较低的进入门槛使得行业集中度偏低。据统计，单从零售端来看，营收超过10亿的窗企有2家，超过5亿的有5家，2亿以上10家左右，此外