试题一(20分)

1.某建设项目的工程费由以下内容构成：

(1)主要生产项目1500万元，其中建筑工程费300万元，设备购置费1050万元，安装工程费150万元。

(2)辅助生产项目300万元，其中建筑工程费150万元，设备购置费110万元，安装工程费40万元。

(3)公用工程150万元，其中建筑工程费100万元，设备购置费40万元，安装工程费10万元。

2.项目建设前期年限为1年，项目建设期第1年完成投资40%，第2年完成投资60%。工程建设其他费为250万元，基本预备费率为10%，年均投资价格上涨为6%。

3.项目建设期2年，运营期8年。建设期贷款1200万元，贷款年利率为6%，在建设期第1年投入40%，第2年投入60%。贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。

4.项目固定资产投资预计全部形成固定资产，使用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。运营期第1年投入资本金200万元作为流动资金。

5.项目运营期正常年份的营业收入为1300万元，经营成本为525万元。运营期第1年的营业收入和经营成本均为正常年份的70%，自运营期第2年起进入正常年份。

6.所得税税率为25%，营业税金及附加为6%。

问题：

1.列式计算项目的基本预备费和涨价预备费。

2.列式计算项目的建设期贷款利息，并完成表1.1建设项目固定资产投资估算表。

3.计算项目各年还本付息额，填入表1.2还本付息计划表。

4.列式计算项目运营期第1年的总成本费用。

5.列式计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。

(填表及计算结果均保留2位小数)

【答案】

1.工程费用：1500+300+150=1950万元;

工程建设其他费用：250万元;

基本预备费：(1950+250)×10%=220.00万元;

静态投资：1950+250+220=2420万元;

建设第一年完成投资：2420.00×40%=968.00(万元)，

第一年涨价预备费：PF1=I1[(1+f)0.5-1]=968.00×[(1+0.06)(1+0.06)0.5-1]=88.41(万元);

建设期第二年完成投资：2420.00×60%=1452.00(万元)，

第二年涨价预备费：

PF2=I2=[(1+f)(1+f)0.5(1+f)-1]=1452.00×[(1+0.06)(1+0.06)0.5(1+0.06)-1]=227.70(万元)。

所以建设期的涨价预备费为：

PF=PF1+PF2=88.41+227.10=316.11(万元)。

2.建设期第一年贷款金额：A1=1200×40%=480.00(万元);

建设期第二年贷款金额：A2=1200×60%=720.00(万元)。

建设期第一年应计利息：q1=1/2×A1×i=1/2×480×60%=14.4(万元);

建设期第二年应计利息： 建设期货贷款利息q=q1+q2=14.40+51.26=65.66(万元)

表1-1建设项目固定资产投资估算表(单位：万元)

续表1-1