论文作者：方意 和文佳* 王琦 论文标题：非核心负债业务、流动性渠道和银行业系统性风险：理论模型与经验分析 发表期刊：《金融研究》2024年第3期，第20-37页 期刊分级：北京工商大学A2类权威期刊【作者简介】和文佳，北京工商大学经济学院风险管理与保险学系讲师，主要研究方向为金融风险管理、系统性金融风险、宏观审慎政策等。主持国家社科基金项目1项，北京市教委社科一般项目1项，参与国家社科重大基金等国家级课题3项。在《世界经济》、《金融研究》等期刊发表论文十余篇。 论文梗概 商业银行同业业务是银行进行短期流动性管理、调剂资金余缺、优化资源配置的重要手段，但同时也蕴含着“监管套利、期限错配、资金空转、影子银行”等多重风险。同业负债属于典型的非核心负债。从风险生成来看，非核心负债的非稳定性特征容易诱发银行资产端和负债端的流动性风险，而流动性风险正是造成系统性风险的重要原因。2023年11月，中国金融监管总局发布的《商业银行资本管理办法》提高了同业业务的风险计量权重，说明以同业业务为代表的非核心负债融资，一直都是监管当局防范系统性风险的重点。因此，研究银行业非核心负债与系...